日本：實(shí)證實(shí)驗(yàn)春季啟動(dòng)

日本央行計(jì)劃于2021年春季開始數(shù)字貨幣的實(shí)證實(shí)驗(yàn)。設(shè)想分為3個(gè)階段。其中，第一階段的主要工作是建立基本功能。第二階段是開展更加復(fù)雜條件下的功能測(cè)試。第三階段是在實(shí)際操作中發(fā)現(xiàn)問題，彌補(bǔ)漏洞，不斷完善。

根據(jù)日本央行的研究實(shí)驗(yàn)進(jìn)程，2021年，日本將開始對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行試驗(yàn)。2020年10月，日美歐等7家中央銀行與國際結(jié)算銀行發(fā)表了數(shù)字貨幣可行性報(bào)告，這是西方國家央行正式開始電子貨幣實(shí)證研究的重要標(biāo)志，也是日本發(fā)展數(shù)字貨幣的基本原則。

央行數(shù)字貨幣是法定貨幣。日本研究報(bào)告提出的數(shù)字貨幣是個(gè)人、企業(yè)可以廣泛使用的普通型電子貨幣，其發(fā)行方式是央行發(fā)行，通過民間銀行渠道普及到消費(fèi)者，屬于間接性發(fā)行方式。

法定數(shù)字貨幣將與現(xiàn)金同等適用于所有商家和消費(fèi)者，因此能夠避免因商店倒閉電子卡無法使用的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，接受方實(shí)時(shí)入賬，不存在類似信用卡的延時(shí)結(jié)算。此舉不僅可以降低現(xiàn)金貨幣的保管、運(yùn)輸?shù)裙芾沓杀荆夷茉诟鲊胄袇f(xié)議的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)互換性，便捷地實(shí)現(xiàn)國際匯款，從而提升銀行業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力。

日本央行計(jì)劃于2021年春季開始數(shù)字貨幣的實(shí)證實(shí)驗(yàn)。設(shè)想分為3個(gè)階段。其中，第一階段的主要工作是創(chuàng)設(shè)完整的數(shù)字貨幣支付、結(jié)算系統(tǒng)，并在此系統(tǒng)上驗(yàn)證貨幣發(fā)行、流通等基本功能。第二階段的主要工作包括給數(shù)字貨幣附加利息、設(shè)定最高限額等更加復(fù)雜條件下的功能測(cè)試，力爭(zhēng)在本年度內(nèi)開始。此后將在適當(dāng)時(shí)機(jī)開展第三階段實(shí)驗(yàn)，即選擇一定區(qū)域發(fā)行、流通數(shù)字貨幣，從而在實(shí)際操作中發(fā)現(xiàn)問題，彌補(bǔ)漏洞，不斷完善。

與央行相比，日本民間金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)界對(duì)數(shù)字貨幣的興趣更加濃厚。去年6月，日本三菱、三井、瑞穗3大主要商業(yè)銀行與日本電信電話公司、東日本鐵道公司、關(guān)西電力公司、全日空等30多家企業(yè)共同組建了數(shù)字貨幣研究會(huì)，研討數(shù)字貨幣的運(yùn)行機(jī)制、可能出現(xiàn)的問題以及解決方案。該研究會(huì)按領(lǐng)域分成了10多個(gè)小組，開展分別驗(yàn)證。比如，在實(shí)證試驗(yàn)中，零售企業(yè)將用數(shù)字貨幣向批發(fā)商、運(yùn)輸公司支付相關(guān)費(fèi)用。按照日本傳統(tǒng)商業(yè)模式，月底結(jié)算是主流，資金回流的時(shí)間差會(huì)給批發(fā)商造成較大壓力。使用數(shù)字貨幣可以實(shí)現(xiàn)貨到付款，有效降低現(xiàn)金管理成本，縮短銀行手續(xù)時(shí)間。

據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，民間試驗(yàn)用數(shù)字貨幣是由IT企業(yè)開發(fā)的，銀行負(fù)責(zé)發(fā)行管理。多種數(shù)字貨幣在不同小組分別驗(yàn)證，統(tǒng)一技術(shù)框架將保證不同電子貨幣等值互換。

日本媒體分析認(rèn)為，目前發(fā)展數(shù)字貨幣仍面臨不少難題。一是如何確保消費(fèi)者個(gè)人隱私，因?yàn)橐恍┟癖姴幌Ｍ┞蹲约旱馁Y金流向和消費(fèi)履歷，但如果完全匿名化，將不利于防控金融犯罪，甚至?xí)觿H洗錢等問題。二是如何保護(hù)金融體制穩(wěn)定性，防范個(gè)別銀行經(jīng)營困難時(shí)被儲(chǔ)戶擠兌。三是數(shù)字貨幣普及后銀行柜臺(tái)、自動(dòng)存取款機(jī)勢(shì)必減少，可能影響現(xiàn)金用戶的便利性。有專家建議，設(shè)定數(shù)字貨幣的個(gè)人持有額度和提取限額，但也有評(píng)論擔(dān)心，此舉將影響金融便利性。

南非：小試牛刀審慎探索

南非數(shù)字貨幣應(yīng)用潛力巨大。2018年6月，南非央行發(fā)布基于分布式賬本技術(shù)的“Khokha”數(shù)字貨幣支付項(xiàng)目試驗(yàn)報(bào)告。這一項(xiàng)目的試驗(yàn)成功為各金融機(jī)構(gòu)未來的高效協(xié)作奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。

2019年《全球數(shù)字年鑒》顯示，10.7%的南非網(wǎng)民擁有某種形式的數(shù)字加密貨幣。作為非洲金融中心之一，南非數(shù)字貨幣應(yīng)用潛力巨大。

近年來，南非儲(chǔ)備銀行（央行）審慎試水央行數(shù)字貨幣，以提高金融系統(tǒng)效率、增強(qiáng)安全穩(wěn)定性并將更多客戶納入金融體系。2016年，南非政府間金融科技工作組成立，研究發(fā)行央行數(shù)字貨幣的可行性。目前，工作組正在與潛在的解決方案供應(yīng)商進(jìn)行討論。

研發(fā)央行數(shù)字貨幣對(duì)南非民眾來說是好事。由于當(dāng)?shù)劂y行賬戶普及率不高，而且銀行效率低、服務(wù)費(fèi)用高，南非普通消費(fèi)者大量使用現(xiàn)金。萬事達(dá)卡公司與南非經(jīng)濟(jì)研究機(jī)構(gòu)“創(chuàng)世紀(jì)分析”公司的一份研究報(bào)告顯示，南非有52%的交易額是通過現(xiàn)金完成的。

事實(shí)上，南非在相關(guān)金融科技上已經(jīng)取得了不錯(cuò)的成績。2018年6月，南非央行發(fā)布了名為“Khokha”的數(shù)字貨幣支付項(xiàng)目試驗(yàn)報(bào)告。Khokha在南非祖魯語中是“支付”的意思。這一項(xiàng)目基于分布式賬本技術(shù)，使用以太坊區(qū)塊鏈平臺(tái)批量處理銀行間支付和結(jié)算，在短短3個(gè)月內(nèi)就完成了研發(fā)。試驗(yàn)結(jié)果表明，在完全保密的交易環(huán)境下，每筆“數(shù)字蘭特”支付都能在一兩秒鐘內(nèi)完成，南非所有金融機(jī)構(gòu)全天的交易量能在兩小時(shí)內(nèi)處理完成，大大提高了金融系統(tǒng)的效率。南非央行能夠查看所有交易的詳細(xì)信息，以便進(jìn)行監(jiān)管。

據(jù)南非央行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，這一項(xiàng)目的試驗(yàn)成功為各金融機(jī)構(gòu)未來的高效協(xié)作奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。全球央行論壇還為Khokha項(xiàng)目授予金融監(jiān)管科技獎(jiǎng)項(xiàng)中的“最佳分布式賬本項(xiàng)目獎(jiǎng)”，并稱，這一項(xiàng)目的成功表明各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要運(yùn)用創(chuàng)新技術(shù)改進(jìn)交易處理方式，解決銀行業(yè)的安全和隱私問題。

面對(duì)新冠肺炎疫情帶來的不利影響，南非央行數(shù)字貨幣發(fā)展再添新動(dòng)力。一家區(qū)塊鏈技術(shù)公司的負(fù)責(zé)人辛格建議，南非央行應(yīng)與商業(yè)銀行共同加快創(chuàng)新，這樣社會(huì)保障金等能夠直接發(fā)放到民眾的電子錢包中，民眾也就不用冒著感染疫情的風(fēng)險(xiǎn)去排隊(duì)領(lǐng)取現(xiàn)金了。

盡管體會(huì)到區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)簡化金融交易的便利性，但南非央行依舊保持審慎態(tài)度。南非央行強(qiáng)調(diào)，在正式發(fā)行數(shù)字貨幣前，將推動(dòng)現(xiàn)有結(jié)算系統(tǒng)與上述分布式賬本系統(tǒng)集成試驗(yàn)。此外，各金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際準(zhǔn)備情況、法律的完善情況也都需要考慮。

歐盟：數(shù)字歐元箭在弦上

歐洲央行行長日前表示，希望在5年內(nèi)使數(shù)字歐元成為現(xiàn)實(shí)。這一表態(tài)相當(dāng)于歐洲央行的“政策宣示”，數(shù)字歐元的推出已經(jīng)是箭在弦上，不得不發(fā)了。多年來，歐洲一直在使用和推廣電子支付方面猶豫不決，對(duì)于數(shù)字化貨幣更是慎之又慎。2018年，歐盟頒布《第五版反洗錢令》，認(rèn)識(shí)到發(fā)展數(shù)字貨幣是必然趨勢(shì)。

日前，歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德在演講時(shí)表示，希望在5年內(nèi)使數(shù)字歐元成為現(xiàn)實(shí)。一時(shí)間，數(shù)字歐元成為熱門話題。這一表態(tài)相當(dāng)于歐洲央行的“政策宣示”，數(shù)字歐元的推出已經(jīng)是箭在弦上，不得不發(fā)了。

不過，即便只是在歐元區(qū)推行數(shù)字歐元也并非易事，已經(jīng)歷頻繁的磋商爭(zhēng)論，“磕磕絆絆”好些年。

多年來，歐洲在使用和推廣電子支付方面一直猶豫不決，對(duì)于數(shù)字化貨幣更是慎之又慎。歐盟長期以來沒有推出主權(quán)加密貨幣的計(jì)劃，主要是出于保護(hù)金融安全及保持歐元穩(wěn)定的考慮。當(dāng)然，歐洲人極為看重的個(gè)人隱私問題也是數(shù)字貨幣繞不過去的坎。歐盟各國財(cái)長此前一致同意，在無法解決數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)以及建立法律和監(jiān)督監(jiān)管框架之前，歐盟內(nèi)部不允許使用私有數(shù)字貨幣，也不允許任何成員國將引入加密貨幣寫入法律法規(guī)。

不過，到了2018年，歐盟頒布《第五版反洗錢令》，認(rèn)識(shí)到發(fā)展數(shù)字貨幣是必然趨勢(shì)，開始規(guī)范并監(jiān)督私人數(shù)字貨幣的使用。如今，全球企業(yè)每天的數(shù)字化交易額達(dá)數(shù)萬億美元。在這種背景下，歐洲央行也不得不緊跟時(shí)代潮流，并于去年10月首次公布了發(fā)展數(shù)字歐元的計(jì)劃。可以說，歐洲央行計(jì)劃推出數(shù)字歐元是因勢(shì)利導(dǎo)、順勢(shì)而為，符合歐盟各國大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略要求。

近年來，歐盟高度重視數(shù)字化帶來的影響。歐盟委員會(huì)把數(shù)字經(jīng)濟(jì)和綠色新政相提并論，作為施政的重中之重來抓。去年2月至7月，歐盟密集出臺(tái)了《人工智能白皮書》《歐洲數(shù)據(jù)戰(zhàn)略》《歐洲新產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略》等政策文件，以綠色新政和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為具體途徑，重點(diǎn)支持人工智能、量子通信、機(jī)器人制造、5G通信網(wǎng)絡(luò)、數(shù)字信息服務(wù)平臺(tái)、綠色交通和能源一體化等領(lǐng)域的研發(fā)工作，構(gòu)建歐盟自主掌控的先進(jìn)數(shù)字信息的平臺(tái)和高端制造業(yè)體系。去年底，歐委會(huì)進(jìn)一步提出《數(shù)字市場(chǎng)法》和《數(shù)字服務(wù)法》草案，旨在推動(dòng)建立一個(gè)更具韌性、更綠色、更數(shù)字化的歐盟，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

《歐洲新產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略》明確指出，歐盟各國應(yīng)適應(yīng)未來數(shù)字時(shí)代的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，致力于維護(hù)歐盟技術(shù)和數(shù)字主權(quán)，力爭(zhēng)成為全球數(shù)字產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。為此，歐盟計(jì)劃在2021年至2027年中長期預(yù)算中投入75億歐元，用于加強(qiáng)超級(jí)計(jì)算機(jī)、人工智能、網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)字推廣等領(lǐng)域，以確保歐洲的數(shù)字經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)能力和領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

出于對(duì)數(shù)字技術(shù)落后可能導(dǎo)致“數(shù)字主權(quán)”喪失的擔(dān)憂，歐盟下決心加快數(shù)字經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展。歐洲當(dāng)?shù)卦u(píng)論員認(rèn)為，在中美引領(lǐng)全球技術(shù)的當(dāng)下，歐洲發(fā)現(xiàn)自己很難在戰(zhàn)場(chǎng)上找到位置。為此，歐盟會(huì)努力重新定義并擴(kuò)大其數(shù)字主權(quán)，建立一個(gè)基于規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)字空間。一方面，要通過強(qiáng)化數(shù)字支付等領(lǐng)域的反壟斷監(jiān)管，規(guī)范數(shù)字市場(chǎng)秩序；另一方面，要加快構(gòu)建促進(jìn)隱私保護(hù)和技術(shù)創(chuàng)新的“數(shù)字經(jīng)濟(jì)單一市場(chǎng)”，打造歐洲云和數(shù)據(jù)解決方案。其中的關(guān)鍵因素就是盡快推出數(shù)字歐元。

當(dāng)前，歐洲人的消費(fèi)、儲(chǔ)蓄和投資行為越來越數(shù)字化，歐洲民眾和企業(yè)對(duì)打造數(shù)字歐元的愿景充滿期待。歐洲央行表示，數(shù)字歐元將是所有公民和企業(yè)均可使用的、電子形式的央行貨幣，將改善人們的支付體驗(yàn)。歐洲央行將確保人們信任歐元，使其適應(yīng)數(shù)字時(shí)代。據(jù)悉，歐洲央行計(jì)劃在今年春季發(fā)布一份綜合分析報(bào)告，屆時(shí)歐洲央行理事會(huì)也將正式?jīng)Q定是否啟動(dòng)數(shù)字歐元。

韓國：積極測(cè)試慎重使用

韓國在2020年初正式開始推進(jìn)數(shù)字貨幣的實(shí)質(zhì)性準(zhǔn)備工作。準(zhǔn)備工作一經(jīng)啟動(dòng)，韓國便立即開啟了“加速度”模式。目前，大部分準(zhǔn)備工作環(huán)節(jié)已經(jīng)完成。不過，積極準(zhǔn)備并不代表韓國急于將數(shù)字貨幣投入使用。韓國銀行對(duì)數(shù)字貨幣的態(tài)度更傾向于“用不用再商量，但自己要有”。

韓國銀行（央行）行長李柱烈在發(fā)表2021年新年祝詞時(shí)表示，關(guān)于央行數(shù)字貨幣一事，將按既定計(jì)劃構(gòu)建虛擬環(huán)境下的測(cè)試系統(tǒng)，并開展相關(guān)測(cè)試工作。近日，李柱烈在貨幣政策方向說明大會(huì)上再次表明了類似立場(chǎng)。目前，韓國數(shù)字貨幣發(fā)行準(zhǔn)備工作正如火如荼地開展著，預(yù)計(jì)將于今年年底完成全部測(cè)試。

此前，韓國并未對(duì)數(shù)字貨幣表現(xiàn)出太大興趣。直至近年來，中國等國家研發(fā)數(shù)字貨幣的消息不時(shí)傳到韓國國內(nèi)，引發(fā)業(yè)界關(guān)注。去年疫情暴發(fā)，韓國人的生產(chǎn)生活方式均發(fā)生了巨大變化。網(wǎng)購平臺(tái)、外賣平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)銷售額逆流而上，線上支付額度也屢創(chuàng)新高。在此背景下，韓國在2020年初正式開始推進(jìn)數(shù)字貨幣的實(shí)質(zhì)性準(zhǔn)備工作。

準(zhǔn)備工作一經(jīng)啟動(dòng)，韓國便立即開啟了“加速度”模式。總體來看，準(zhǔn)備工作分為組織準(zhǔn)備、法律準(zhǔn)備、技術(shù)準(zhǔn)備三大部分。

去年2月，韓國銀行發(fā)布的資料中提及了中國快速推動(dòng)數(shù)字貨幣發(fā)行以及美國推進(jìn)數(shù)字貨幣的相關(guān)情況。同月，韓國銀行金融結(jié)算局新成立了研究組和技術(shù)班等部門，專門負(fù)責(zé)數(shù)字貨幣的相關(guān)研究工作。此后，韓國銀行又召集部分內(nèi)部人士與外界專家一道，共同組建了技術(shù)及法律咨詢團(tuán)，研究數(shù)字貨幣涉及的技術(shù)和法律問題。就此，組織結(jié)構(gòu)層面的準(zhǔn)備工作大體完成。

同時(shí)，數(shù)字貨幣所涉及的諸多法律問題也需予以充分研究才行。例如，未來發(fā)行數(shù)字貨幣時(shí)，發(fā)行權(quán)問題、法定貨幣性質(zhì)、央行與普通金融機(jī)構(gòu)及民間機(jī)構(gòu)的法定關(guān)系等法律問題都需進(jìn)行全面研討，并事先予以明確。

自去年初以來，技術(shù)層面的準(zhǔn)備工作也在有條不紊地推進(jìn)著。從韓國銀行公布的計(jì)劃看，技術(shù)層面的準(zhǔn)備工作共分為4個(gè)環(huán)節(jié)，從去年3月開始，歷時(shí)22個(gè)月完成。

第一個(gè)環(huán)節(jié)為設(shè)計(jì)及要素定義，即在充分考慮韓國國內(nèi)支付環(huán)境和技術(shù)水平的情況下，討論數(shù)字貨幣系統(tǒng)的運(yùn)行方式及其功能和必要技術(shù)條件。該環(huán)節(jié)已于去年3月至7月期間完成。

第二個(gè)環(huán)節(jié)是探討所需技術(shù)。這一環(huán)節(jié)主要是討論何種技術(shù)手段足以支撐數(shù)字貨幣運(yùn)行，并調(diào)查區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)字貨幣領(lǐng)域的可操作性。相關(guān)工作已于去年4月至8月期間完成。

第三個(gè)環(huán)節(jié)是業(yè)務(wù)分析與咨詢，即在確定數(shù)字貨幣運(yùn)營方案和必備技術(shù)條件的基礎(chǔ)上，對(duì)擬推出的數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行分析和研判，并與外部機(jī)構(gòu)開展溝通，最終完成業(yè)務(wù)項(xiàng)目設(shè)計(jì)。該環(huán)節(jié)已于去年9月至12月期間完成。

近日，李柱烈在貨幣政策方向說明大會(huì)上表示，今年將構(gòu)建虛擬環(huán)境下的測(cè)試系統(tǒng)，以測(cè)試數(shù)字貨幣的性能和安全性。此番發(fā)言既是對(duì)去年各種準(zhǔn)備工作的總結(jié)，也是對(duì)今年開展技術(shù)層面第四個(gè)環(huán)節(jié)準(zhǔn)備工作的預(yù)告。

截至目前，韓國銀行推行數(shù)字貨幣的準(zhǔn)備工作正進(jìn)入最后攻堅(jiān)階段，大部分準(zhǔn)備工作環(huán)節(jié)已經(jīng)完成。第四個(gè)環(huán)節(jié)的內(nèi)容是“構(gòu)建虛擬環(huán)境下的測(cè)試系統(tǒng)，并進(jìn)行相關(guān)測(cè)試”，具體將分為制定測(cè)試計(jì)劃、分析與設(shè)計(jì)、推動(dòng)可操作性、測(cè)試、全面啟動(dòng)等步驟來執(zhí)行。

值得注意的是，雖然在最近一年的時(shí)間里，韓國在數(shù)字貨幣一事上表現(xiàn)出較為活躍的一面，但這只意味著其準(zhǔn)備工作非常積極，并不代表韓國急于將數(shù)字貨幣投入使用。韓國銀行對(duì)數(shù)字貨幣的態(tài)度更傾向于“用不用再商量，但自己要有”。

李柱烈表示，由于支付服務(wù)非常活躍，沒有必要在短期內(nèi)就發(fā)行數(shù)字貨幣。不過，鑒于支付環(huán)境的快速變化，發(fā)行數(shù)字貨幣的必要性正在不斷加大。為應(yīng)對(duì)此類情況出現(xiàn)，關(guān)于數(shù)字貨幣的研究要予以實(shí)質(zhì)性推進(jìn)。